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报价模型循环引用与表格设计审计

审计日期：2026-07-06

审计对象：

  1. F:\Documents\Codex\大宗矿产品报价系统\乍得钨矿锑矿分金属计价_公共物流报价系统V2.xlsx
  2. F:\Documents\GitHub\Critical-Minerals-Trading-OS\GCTS_Metals_Pricing_Engine_V1.xlsx

    3. 1. 循环引用结论

    使用公式依赖图检查后，两个文件当前版本都没有检测到真实循环引用。

    文件 公式数量 直接自引用 依赖环路 结论
    原始V2报价系统 158 0 0 未发现循环引用
    GCTS V1报价引擎 345 0 0 未发现循环引用

    同时检查了工作簿内部计算链：

    文件 xl/calcChain.xml 计算属性
    原始V2报价系统 不存在 无 calcPr
    GCTS V1报价引擎 不存在 fullCalcOnLoad=1

    因此，如果Excel打开时仍提示循环引用，较大概率来自：

    1. 打开的是修正前的旧版 GCTS_Metals_Pricing_Engine_V1.xlsx。
    2. Excel同时打开了另一个仍有循环引用的工作簿。
    3. Excel保留了上一次会话的循环引用提示。
    4. 文件曾经打开过含自引用公式的版本，未完全关闭Excel进程后再次打开。

      5. 2. 已修正的问题

      新版GCTS V1报价引擎早期版本中，模型表曾出现以下错误：

      Margin / DMT = B28 / B8
Gross Margin % = B28 / B21
Recommended Market = IF(B29>D29,...)

      其中 B28 = B28 / B8 是典型自引用，会触发循环引用。

      已修正为：

      Net Margin = Sales Revenue - Total Cost
Margin / DMT = Net Margin / DMT_Qty
Gross Margin % = Net Margin / Sales Revenue
Recommended Market = IF(International Margin/DMT > Domestic Margin/DMT USD, "International", "Domestic")

      以 WO3_Model 为例，当前正确公式为：

      B27 = B21 - B26
B28 = B27 / B8
B29 = B27 / B21
B30 = IF(B28>D28,"International","Domestic")

      3. 原始V2文件的表格设计问题

      原始V2文件公式没有形成循环，但有几类结构性问题。

      3.1 输入、计算、敏感性分析混在同一张表

      Tungsten_WO3 和 Antimony_Sb 中，左侧是主模型，右侧又放了品位、Payability、收入、毛利敏感性表。这个设计可以快速查看情景，但容易让维护者误以为右侧表格也参与主模型。

      建议：未来把敏感性分析独立到 Sensitivity 或 Scenario_Analysis 工作表。

      3.2 物流表存在费用项，但没有全部进入主模型

      Logistics_Common 中列出了：

      Marine Insurance
Banking / LC / Remittance
Contingency

      但原始V2金属模型主要读取：

      Total USD/DMT
Total Fixed USD/lot

      也就是说，部分 %货值 或 %成本 类费用没有完整进入主模型。这不是循环引用问题，但会低估总成本。

      建议：新版模型已增加：

      Value Based Fees = Sales Revenue × Total % Value
Contingency = Cost Base × Total % Cost

      3.3 缺少湿吨、水分、干吨转换

      原始V2直接以DMT作为数量输入。真实矿产品贸易中，WMT、Moisture和DMT必须分开：

      DMT = WMT × (1 - Moisture)

      建议：新版模型已把 WMT/Moisture/DMT 放入每个矿种模型。

      3.4 国内销售和国际销售单位混杂

      原始V2同时比较国际USD和国内RMB，逻辑方向正确，但需要始终保留一个统一USD口径用于推荐市场，否则很容易拿 RMB/DMT 和 USD/DMT 直接比较。

      建议：新版模型增加 Domestic USD 列，市场推荐只比较 USD口径的 Margin/DMT。

      3.5 上游报价口径需要更清楚

      原始V2使用 Upstream_FOB_A_USD_DMT，但不同项目中上游可能是：

      Mine gate
Warehouse
FOB Douala
CFR/CIF buyer port

      如果上游报价口径变化，物流费用是否应加入或扣除也会变化。

      建议：未来在 Commodity_Config 或交易输入页增加：

      Purchase Incoterms
Sales Incoterms
Logistics Scope

      4. GCTS V1文件的剩余设计风险

      当前GCTS V1已经修正循环引用，但仍是V1级模型，不是最终版。

      后续建议继续优化：

      1. 增加 Scenario_Analysis，把敏感性分析从主模型拆出去。
      2. 增加 Incoterms_Config，避免FOB、CFR、CIF成本重复或遗漏。
      3. 增加 Byproduct_Credits，尤其用于铜精矿、铅锌、锡钨伴生矿。
      4. 增加 TC_RC，尤其用于铜精矿真实冶炼报价。
      5. 增加 Assay_Adjustment，处理装船样与到港复检差异。

        6. 6. 增加 Data_Validation 下拉框，限制Enabled、Commodity、Formula Type等字段。

        5. 建议操作

        1. 关闭所有已打开的Excel窗口。
        2. 重新打开最新文件：
          3. F:\Documents\GitHub\Critical-Minerals-Trading-OS\GCTS_Metals_Pricing_Engine_V1.xlsx
          1. 如果仍提示循环引用，在Excel中查看：
            2. Formulas -> Error Checking -> Circular References
            1. 记录Excel显示的具体单元格地址，再回填到本审计报告。